|
|
近两年来，因為全世界芯片延续供不该求，促使各大晶圆制造廠商纷繁扩產應答，這也直接鞭策了全世界半导體装备的市場的增加。按照國際半导體財產协會SEMI的统计，2021年全世界半导體系體例造装备贩賣额激增，比拟2020年的712亿美元增加了44%，到达1026亿美元的汗青新高。
近日，芯智訊按照参半导體装备公司財報及相干公然数据，收拾了2021年天然年度（2021年1-12月）全世界前15泰半导體装备供给商的贩賣数据及排名顯示，美國利用質料以241.72亿美元的收入排名第一，光刻機大廠荷兰ASML以217.75亿美元排名第二，以後的前五廠商别离為日本东京電子（172.78亿美元）、美國泛林團體（165.24亿美元）、美國科磊（81.65亿美元）。
以後排名第6至第15的公司别离為：日本愛德万（39.07亿美元）、美國泰瑞达（37.03亿美元）、日本SCREEN（36.32亿美元）、韩國SEMES（24.86亿美元）、日今日立高科（估计24.53亿美元）、日本迪斯科（21.67亿美元）、荷兰ASMI（20.24亿美元）、日本尼康（19.98亿美元）、中國香港ASM承平洋科技（17.39亿美元）、日本Kokusai Electric（16.38亿美元）。
可以看到，進入全世界前10泰半导體装备企業的門坎约為24亿美元，而進入全世界前15泰半导體装备企業的門坎则约為16亿美元摆布。
以2021年全世界半导體系體例造装备贩賣额1026亿美元来计较，前五名廠商的总營收（879.07亿美元，包含部門非半导體装备贩賣收入）進献了全部行業跨越85%的營收。第四名的泛林團體的營收是第五名科磊的两倍，而科磊的營收又是第六名的泰瑞达的两倍以上，這也顯示出半导體装备市場强者恒强的特征。
此外，畴前十五泰半导體装备廠商总部的所属地域来看，美國4家，且排名均位于前七；日本7家，盘踞了近半；荷兰2家；韩國1家；中國香港1家。由此也能够看出，美國、日本、荷兰在半导體装备范畴的强势职位地方。
必要夸大的是，因為参半导體企業的年報统计的起止時候上有差别，以是正如该统计备注傍邊所指出的，這份统计数据统计的2021年天然年度的各企業的半导體相干收入，而非各企業2021/22財年的營收。涵盖了半导體装备、FPD装备及相干的辦事收入。
一、利用質料
利用質料（Applied Materials，AMAT）建立于1967 年，是全世界最大的半导體装备廠商。其產物重要笼盖薄膜沉积（CVD、PVD 等）、离子注入、刻蚀、快速热处置、化學機器平整（CMP）、计量查验等装备。
数据顯示，2019 年利用質料盘踞了全世界70%的CMP装备市場。此外稀有据顯示，在全世界 PVD(Physical Vapor Deposition)装备市場，利用質料具有近 55%的份额，在全世界 CVD(ChemicalVaporDeposition)装备市場份额也到达了近 30%。在刻蚀装备范畴，利用質料也有着不小的市場份额。
財報顯示，利用質料截止2021年10月31日的2021財年營收為230.6亿美元，同比增加34%。為了尽可能挨近2021年天然年的事迹，咱們用其2021財年的營收加之其截止于2022年1月30日2022財年第一財季的營收（62.7亿美元），再減去其截止2021年1月30日的2021財年第一財季的營收（51.6亿美元），即利用質料在2021年天然年度的營收约為241.7亿美元。
從收入来历地域看，2021年度，利用質料来自中國大陆地域的營收占比最高，到达了约33.8%。其次是韩國20.3%，台灣19.8%，美國10.7%，日本8.5%。
按照利用質料最新颁布的財報顯示，其截至2021年5月2日為止的第二財季營收為62.45亿美元，基于GAAP（一般公認管帐原则），公司毛利率為46.9%，業務利润為18.9亿美元。此中来自中國大陆的營收占比進一步晋升到了34%。
预测2022財年第三季度，利用質料公司估计净贩賣额约為62.5±4亿美元，此中包含由供给链挑战所带来的预期影响。调解後的非GAAP稀释每股红利估计在1.59美元至1.95美元之間。
二、ASML
作為全世界第一大光刻機廠商，ASML公司盘踞了全世界90%以上的高端光刻機市場（以贩賣额计较），也是全世界独一一家可以或许供给7nm如下先辈制程所必须的EUV光刻機的廠商。
一台EUV光刻機售價约2亿美元，而可以制造2nm先辈制程的ASML的新一代高数值孔径 (High-NA) EUV光刻機EXE:5500的售價将更是高达约4亿美元。
ASML的颁布的截止2021年12月31日的2021年整年營收為186.11亿欧元，同比增加35%。依照2021年度欧元靜脈曲張噴劑，兑美元中心汇率1:1.17换算，约為217.75亿美元。
2021年ASML来自光刻體系方面的營收為136.53亿欧元，统共贩賣了287台光刻體系。详细的销量方面，EUV光刻體系42台，進献了约63亿欧元，贩賣额占比高达46%；ArFi光刻體系81台，贩賣额占比36%；ArF光刻體系131台，贩賣额占比10%；i-Line光刻體系台北汽車借款，33台，贩賣额占比1%。
從ASML的光刻體系终极出貨地来看，中國台灣地域進献的贩賣额占比高达44%，韩國占比35%，中國大陆占比16%。
按照ASML最新颁布的2022年一季度財報顯示，该季度ASML實現净贩賣额35.34亿欧元，同比下滑19%，毛利率為49%，净利润6.95亿欧元，新增定单金额70亿欧元。從终极出貨地的營收占比看，来自中國大陆的占比最高，达34%，紧随厥後的是韩國29%，中國台灣22%，美國6%，日本7%。
ASML估计第二季度净贩賣额在51亿至53亿欧元之間，毛利率约為49%-50%。估计研發本錢约為7.9亿欧元，贩賣及辦理用度约為2.2亿欧元。2022年整年營收预期增加仍為20%摆布。
三、东京電子
东京電子是日本最大、全世界第三泰半导體系體例造装备供给商，公司总部在日本东京，重要從事半导體系體例造装备和平板顯示器制造装备的研發和出產。重要產物包含：涂布/顯像装备、热处置成膜装备、干法刻蚀装备、CVD、湿法洗濯装备及测试装备。
資料顯示，东京電子是涂胶顯影装备范畴的行業龙頭，涂布装备在全世界占据率到达87%。此外，FPD（平板顯示）制造装备中，其蚀刻機装备占据率到达71%。
东京電子2021/22財年（2021年4月1日至2022年3月31日）財報顯示，该財年營收20,038亿日元，同比增加43.2%。按照其颁布的2021天然年度的四個個季度的事迹合计约18780亿日元（包含了FPD出產装备營收678亿日元），依照2021年1日養生保健,元兑0.0092美元的汇率中心值计较，约合172.78亿美元。
從營收来历地域来看，2021年东京電子来自中國大陆的營收占比最高，到达了27.5%，紧随厥後的是韩國21.3%，中國台灣18.8%，美國11.8%，日本9.8%。
东京電子本年一季度的營收為5648亿日元，同比增加11.5%，毛利為2559亿日元，同比增加9.8%。来自中國大陆的營收占比為22%。
东京電子指出，估计半导體系體例造装备市場将進一步發展，是以预估本財年（2022年4月-2023年3月）归并營收将年增17.3%至23,500亿日圆、归并業務利率将年增19.5%至7,160亿日圆、归并净利润将年增19.7%至5,230亿日圆。
四、泛林團體
泛林團體又称拉姆钻研，建立于1980年，其產物重要包含刻蚀装备、薄膜沉积（Deposition—CVD/ECD/ALD）装备和去胶和洗濯（Strip & Clean）、镀铜等装备。在刻蚀装备市場约占全世界45%份额，全世界第一，此中导體刻蚀约占全世界50%以上的市場份额，全世界第一；介質刻蚀约占全世界20%以上的市場份额，全世界第二；CVD约占全世界市場20%摆布的市場份额，全世界第三。
泛林團體的2021財年统计的是2020年6月28日至2021年6月27日的財政数据。按照其颁布的各個季度的数据来看，截至2021年12月26日的2021天然年度的營收约為165.24亿美元。
從營收来历地域来看，2021年泛林團體来自中國大陆地域的營收占比也是最高的，到达了33%，紧随厥後的则是韩國26.8%，中國台灣15%，美國5.5%。
泛林團體颁布的截至2022年3月27日的第三財季事迹顯示，该財季營收40.6亿美元，上年同期為38.48亿美元。季度净利润10.22亿美元，上年同期為10.71亿美元。
五、科磊
科磊公司建立于1976年，总部在美國加州硅谷重要為半导體、数据存储、LED 及其他相干纳米電子財產供给前道工艺節制和良率辦理的解决方案。產物种類已笼盖加工工艺環節的各种前道光學、電子束量检测装备。凭仗其检测產物高效、切确的機能特色，科磊在半导體检丈量测装备范畴具有绝對的龙頭职位地方。
從详细產物来看，科磊產物范畴遍及，包含了缺點检测、Overlay、CD 量测，膜厚等，利用質料主如果缺點检测及复查、CD 量测等，日立重要為 CD-SEM 量测、缺點检测等。
按照 2018 年 SEMI 数据，在全世界半导體前道检测装备范畴科磊具有高达52%的市場份额。
按照科磊的年報顯示，因為其凡是因此截至6月30日以前的12個月為一個財年，按照其財報颁布的各個季度的数据计较，可获得其2021年天然年度的營收约為81.65亿美元。
從收入的来历地域看，科磊2021年的營收傍邊，中國大陆的占比最高，到达了27%，以後则是韩國17.5%，中國台灣28.6%，美國10.5%，日本8.3%。
科磊颁布的2022財年第三季度（2022年1-3月）事迹顯示，总收入為22.89亿美元，同比增加了27%。
對付2022年整年的预期，科磊基于其装备预订量的增加和大量积存的定单，認為2022年需求将继续跨越供给，并估计在2022年以前季度收入将會持续增加，整年总體收入增加将跨越20%。為此，科磊将在全世界制造范畴內计谋性地增长產能，以支撑這一遠景和客户不竭增加的進程節制請求。
六、愛德万
愛德万（Advantest）建立于1954 年，总部位于日本东京市，是全世界领先的半导體测试装备廠商，具有种類完美的半导體後道测试台和分選機。数据顯示，在贮存器测试台细分市場范畴，愛德万以40%的市占率持久位居全世界首位。
愛德万的年報凡是因此截至3月31日以前的12個月為一個財年，按照財報颁布的各個季度的数据计较，可获得其2021年天然年度營收為39.07亿美元。
七、泰瑞达
泰瑞告竣立于2003年，总部位于美國马萨诸塞州，是一家全世界顶尖的主動测试装备的供给商。泰瑞达的主動测试設备產物和辦事包含：半导體测试體系、军事/航空测试仪器和體系、贮存测试體系、電路板测试和查抄體系、無線测试體系。
按照泰瑞达颁布的財報数据顯示，其2021年天然年度營收為37.03亿美元。
2022年第一財季（1月1日-2022年4月3日）泰瑞达業務收入7.55亿美元，净利润1.62亿美元。
泰瑞达总裁兼首席履行官Mark Jagiela暗示，進入第二季度，测试中的需求情况比咱們1月份的预测渐渐改良，汽車和闪存终端市場特别强劲。在工業主動化方面， Universal Robots和autonomous mobile robot需求仍然强劲，估计整年收入增加率将加速。2022年第二季度的收入指引為7.8亿美元至8.7亿美元。
八、Screen
Screen（迪恩士）建立于1973年，总部位于日本东京，產物笼盖半导體、LCD、印刷電路板制程装备。資料顯示，Screen在单晶圆洗濯装备市場占据率高达54.9%。
Screen的2021/22財年的年報（2021年4月-2022年3月）營收是4118亿日圆，同比增加28.6%。經由過程查阅財報可以看到，其2021年天然年度的營收為其2022財年前三季度營收2911亿日元加之2021財年第四財季營收1038亿日元，终极计较获得的年度營收為3949亿日元，约合36.32亿美元。
財報也顯示，Screen本年一季度（2022年1-3月）營收為1207亿日元，同比增加了14%。
Screen暗示，一季度SPE定单额立异高。Screen社长廣江敏朗在線上財報阐明會上也暗示，“来自晶圆代工場等企業的定单强劲，此种環境预估将延续至2023年3月”。
九、SEMES
SEMES是韩國三星電子旗下的一家半导體装备供给商（三星拥90%以上的Semes的股分），同時也是韩國最大的半导體装备制造商。今朝，Semes的產物重要包含半导體前道工序范畴的洗濯（LOTUS、BLUEICE PRIME）、Phototrack（OMEGA-S、OMEGA-K）、蚀刻（Michelan O三、Michelan C4）装备，另有後道工序的Bonder、Probe、Test Handler等装备。
按照SEMES官網数据顯示，其2021年整年的收入為3.12万亿韩元，依照2021年韩元兑美元的中心汇率（1：0.0008）计较，约合24.96亿美元。業務利润為3533亿韩元，约合2.83亿美元。這是该公司迄今為止最佳的年度事迹。與2020年比拟，收入和業務利润也别离增加了41%和24%。此中，晶圆廠相干装备占Semes的2021年收入的75%，而平板顯示装备占比1.7%。作為比拟，在2020年，其晶圆廠装备占其年收入的61.24%，而平板顯示装备占比9.9%。
十、Hitachi Higt-Tech
日今日立高科（Hitachi Higt-Tech）建立于1947年，是全世界领先的装备大廠。重要產物包含半导體装备、電子顯微镜、FPD装备及醫療阐發装备等。此中，面向半导體范畴供给進程装备，计量和检测装备，其焦點產物包含CD丈量SEM和等离子蚀刻體系，可實現高精度超细加工。别的，其FPD装备包含包含Array、Cell、Module、彩色滤光片之制程装备，包括玻璃基板概况查抄装备、暴光機、湿制程装备等。
日立高科2020年半导體相干營業營收為2186.09亿日元，约合20.11亿美元。若是依照其2021年營收增加22%（2021年全世界半导體系體例造装备贩賣额同比44%增加的中位数）来计较，将达到24.53亿美元。
十一、DISCO
DISCO（迪斯科）創建于1937年，总部位于日本东京，是全世界领先的晶圆切割装备廠商。
其2021/22財年（2021年4月-2022年3月）營收2,537.81亿日圆，同比增加38.8%。依照其財報展現的各個季度事迹数据计较，其2021年天然年度的營收為2355亿日元，约合21.67亿美元。
DISCO本年一季（2022年1-3月）度營收628亿日元，同比增加13.77%。
DISCO指出，因客户投資意愿延续兴旺，该公司產能将延续全開来因應，预估本年二季度（2022年4-6月）归并營收将较客岁同期發展29.2%至624亿日圆、归并營益预估大增43.7%至222亿日圆、归并纯益将大增48.4%至157亿日圆，出貨额预估将發展8.9%至683亿日圆。
1二、ASM International
ASMI（ASM International N.V.）建立于1968年，总部位于荷兰，是一家装备供给商，重要供给半导體、LED和電子制造業產物。该公司為客户供给設計、制造和贩賣装备和辦事，出產半导體器件或集成電路、發光二极管和一般電子制造。此中面向半导體范畴的装备重要包含：晶圆加工装备，装置和包装装备，测试装备等。
ASMI還創始了工業中利用的很多成熟晶圆加工技能的首要方面，包含光刻、沉积、离子注入和单晶圆外延。比年来，ASMI還将原子层沉积 (ALD) 和等离子加强原子层沉积 (PEALD) 從研發带到了先辈制造商現場的主流出產。官方的数据顯示，在2020年ALD装备市場，ASMI盘踞了55%的市場份额。
值得一提的是，ASM承平洋科也是由ASMI投資的，當ASM承平洋科技于1989年在香港上市時，其持有53.1％的股分，以後ASMI一起減持，截至去年末仍持有约24.96%的股分。
按照財報数据顯示，ASMI在2021年度的營收為17.30亿欧元，约減肥茶,合20.24亿美元。
2022年一季度財報顯示，ASM承平洋科技營收為52.7亿港元，同比增长21.5%；公司持有人應占红利8.32亿港元，同比增长59.6%。
1三、Nikon
尼康建立于1917年，总部位于日本东京，是全世界领先的基于先辈光電和紧密技能的產物息争决方案供给商之一。除咱們所熟知的相機產物以外，尼康還具有针對半导體及FPD制造的光刻装备。
尼康的2022財年是自2021年4月1日-2022年3月31日的12個月，而且其營業范畴较廣，光刻機仅為其主營營業之一。是以，咱們按照財報统计了2021年天然年度其紧密装备營業（包含半导體装备和FPD装备）的贩賣额，共计為2172亿日元，共计约為19.98亿美元。
財報也顯示，尼康在2021財年（2021年3月-2022年3月）贩賣了9台全新的半导體光刻装备，和18台翻新的光刻装备。
1四、ASM Pacific Technology
ASM承平洋科技有限公司立于1975年，是一家总部設在中國香港出格行政區的上市公司（1989年香港上市），同時在中國深圳，新加坡和马来西亚具有出產和研發基地。重要從事半导體及電子行業機器及質料生財產務，是全世界頭部的半导體和發光二极管(LED)行業的集成和封装装备供给商，為跨國芯片制造商、自力集成電路（IC）装置工場、消费電子產物和LED制造商供给装置装备及質料（蚀刻式和冲压式引線框架）等。
財報顯示，2021年天然年度度營收28.2亿美元，同比增加49.3%。来自中國大陆的營收占比高达47.8%。其2021年度半导體装备解决方案的營收為17.39亿美元，同比增加69.6%。
ASM承平洋第一季度營收52.7亿港元，同比增加21.46%，净利润8.32亿港元，同比增加57.10%。
1五、Kokusai Electric
Kokusai Electric原為日立國際電气，并與日立High Technology配合在日立團體下展開半导體装备的竞争。但跟着日立建造所的營業集中、挑選，在2017年作為非焦點營業被出售给了美國的私募基金（Private Equity Fund）――Kohlberg Kravis Roberts(KKR)，正式离開日立團體。别的，KKR把本来在日立國際電气團體中承當半导體出產装备和成膜工艺技能的資產举行汇总，于2018年6月建立了新的Kokusai Electric。
KKR此前规划将Kokusai Electric部門半导體装备營業（或全数營業）出售给中國的大型企業和中國當局结合的基金组织，遭受失败。随後利用質料也规划35亿美元收購Kokusai Electric，但一样遭受了失败。
按照Kokusai Electric官網颁布的資料顯示，其2021財年營收為1780亿日元，约合16.38亿美元。此中来自中國大陆的營收占比最高，到达了30.2%。
其他有望進入前20的廠商
國產半导體装备廠商北方華創北方2021年實現業務收入96.83亿元，同比增加59.90%，實現归母净利润10.77亿元，同比增加100.66%。其96.83亿元的營收，约合14.52亿美元，應當足以進入2021年全世界前20泰半导體装备企業排名。
2022年一季度，北方華創實現業務收入21.36亿元，同比增加50.04%，實現归母净利润2.06亿元，同比增加183.18%。
北方華創暗示，202日劇dvd專賣店,2年一季度公司单晶炉產物出貨相较往年有所削減；碳化硅长晶装备定单丰满，估计本年出貨将超500台。整體来讲，北方華創今朝在手定单充沛较為充沛，出產谋划正常，估计2022年整年也将連结增加。
日本半导體装备廠商大福團體（Daifuku）的2021財年（2020年4月-2021年3月）贩賣收入為5122.68亿日元。盘問財報，统计2021年四個天然季度的总贩賣收入為4965亿日元，约合45.68亿美元。此中来自電子行業（重要為半导體行業的干净室存储、搬運體系）的收入占比约為29.4%（2021財年），基于此估算，其2021年天然年度收入约13.43亿美元，也有望進入2021年全世界前20泰半导體廠商排名。
佳能的半导體装备營業被划分在“Industrial & others”傍邊，此中還包含了收集摄像機、工業相機、CMOS傳感器、大型商用印刷機/打印機等，2021年度的该營業的營收為5457.42亿日元，同比增加18.2%。纯真看財報，确切难以把半导體装备的營收自力计较出来。不外，其營收范围要遠小于尼康。
半导體装备需求兴旺，但供给受限
自2020年四時度全世界“缺芯”危機暴發以来，鞭策浩繁的晶圆制造廠商纷繁起頭了大范围的扩產。按照SEMI的展望陈述，全世界半导體系體例造商将于2021年年末前启動建置19座新的高產能晶圆廠，2022年将動工扶植此外10座晶圆廠以知足市場對付芯片不竭增长的需求。而晶圆制造廠商的纷繁扩產也直接拉動了對付半导體装备的兴旺需求。
SEMI的数据顯示，2021年全世界半导體系體例造装备贩賣额激增，比拟 2020年的 712 亿美元大幅增加了44%，到达1026亿美元的汗青新高。而對付2022年半导體装备市場，SEMI则展望2022年全世界前端晶圆廠装备付出总额将同比增加18%，到达1070亿美元的汗青新高。
畴前十五半导體装备廠商的一季度事迹来看，大部門的廠商一季度營收都連结了不错的增加，同時對付2022年整年很多廠商也是给出了继续連结增加的预期。
不外，對付半导體装备廠商来讲，今朝定单充沛，可是也面對着零部件、質料供给限定，致使本身產能上的限定，產物的交期也延续耽误。
据《日經亚洲评论》此前報导称，因為從镜頭、泵、阀門、微節制器、工程塑胶、電子模组等零件全都紧缺，利用質料、科磊、泛林團體、ASML等半导體装备大廠都向客户發出警示，部門關頭装备必需期待至多18個月才能交付。
数据顯示，在疫情暴發前的2019年，半导體装备交貨期均匀约為3~4個月，2021年已耽误至10~12個月。業界動静流露，科磊检测装备的交期已到达了20個月以上。可是，采访十多名業界高层後却發明，很多半导體装备廠商的零部件供给商的扩產意愿却其實不高，這也使得供给严重，同時寻觅替换品的难度也大。SEMI最新颁布的展望数据顯示，今朝部門半导體装备的交付時候乃至跨越2年。
ASML CEO彼得·温宁克（Peter Wennink）在本年3月接管媒體采访時暗示，ASML的部門零部件供给商就由于缺芯致使延迟交付，這也進一步致使ASML的装备出貨受阻。在以後的采访中，温宁克還流露，因為缺乏芯片，一家制造企業正在大量采辦洗衣機，然後撤除此中的芯片来利用。
利用質料总裁兼 CEO Gary Dickerson在今一季度財報德律風集會上暗示，利用質料正在面临供给中的多重挑战，關頭問题则是硅元件和装备子體系中某些部件的欠缺。
泰瑞达賣力人也暗示，“從供给的角度来看，咱們在大大都產物范畴继续碰到質料限定。”
泛林半导體总裁兼首席履行官 Timothy M．Archer也夸大，因為缺少關頭组件，该季度泛林半导體有20亿美元收入将没法确認。
ASMI CEO Benjamin Loh本年一季度也暗示，因為缺芯致使制造芯片的呆板装备也呈現了芯片欠缺，這也致使了公司呆板交貨延迟，而這又會再影响到全世界晶圆廠的增產。芯片供给急急的環境，极可能本年仍将延续一全年。 |
|
發表於 2023-2-8 17:03:52
收藏